Individualni naložbeni račun: do katere starosti se ga splača odpreti?

Investicije, kapitalski trgi, finančna (ne)pismenost in milijarde evrov prihrankov v bankah. Ljudje bi lahko imeli več od svojega denarja, menijo finančniki, bolje bi se godilo tudi državi in njenemu gospodarstvu. Vendar pozor – investicije se lahko končajo tudi z izgubo, so opozorili na Dnevu slovenskega kapitalskega trga.

V mesecu in pol od začetka delovanja sistema Individualnih naložbenih računov so jih posamezniki odprli že sedem tisoč, je povedala Anka Čadež, direktorica Agencije za trg vrednostnih papirjev (ATVP). Agencija kot regulator skrbi za zakonito delovanje kapitalskega trga, nadzira tudi ponudnike INR.

"Upamo, da bodo INR pomemben sprožilec za preusmeritev denarja na kapitalski trg," je povedala Anka Čadež. Zaupanje ljudi v poštenost sistema pa bo bistveno, da se bo del prihrankov iz bank preusmeril na kapitalske trge, kar bi koristilo tako državi kot gospodarstvu, ljudje pa bodo lahko dosegli boljše donose, je povedala direktorica ATVP.

"Gre za spremembo miselnosti – iz varčevalca v vlagatelja," je v razpravi povedala Melita Rajgelj Ozebek iz Generali Investments. "Upamo, da se bo slovenski kapitalski trg poglobil in bo za vlagatelje več možnosti izbire," je povedala.

Investicijski maraton

Vlaganje prek INR je tek na dolge proge, tako rekoč maraton, je povedala Melita Rajgelj Ozebek, saj vlagatelju po 15 letih obljublja neobdavčene dobičke.

Tudi zato so številni pohiteli in hitro odprli INR, da jim s tem začne teči čas do roka, ko bodo dobički neobdavčeni.

Do kolikšne starosti se sploh splača začeti varčevati prek INR, če je za najboljši rezultat treba čakati 15 let? Če posameznik začne pri starosti 50 let, bo ravno ob upokojitvi lahko koristil neobdavčene dobičke investiranja, so povedali na razpravi.

INR so lahko odličen mehanizem za prenos premoženja med generacijami, meni Melita Rajgelj Ozebek. "Želim, da bi slovenske družine to prepoznale."

Dobički niso zagotovljeni

Vid Pajič iz družbe Ilirika je ob tem spomnil, da investicije prinašajo tudi možnost izgube, saj dobički niso zagotovljeni.

Vsak vlagatelj mora pred odločitvijo narediti domačo nalogo in se seznaniti s tveganji, je dodal Daniel Medved iz OTP banke. Če mu ni do tveganja, lahko prek INR kupi tudi varnejše naložbe, kot so državne menice ali ljudske obveznice.

Vsi ponudniki INR v Sloveniji so pripravili posebne spletne strani, ki prikazujejo stroške in omogočajo izračune, je povedal Gal Jure Perhaj iz NLB.

Kakšne so sploh prednosti INR pred običajnimi trgovalnimi računi? Ljudem je všeč to, da pri vlaganju prek INR ni davčnega poročanja, tudi če posameznik prodaja in kupuje posamezne vrednostne papirje, je povedal Pajič.

Administracija: vlagatelj ne more narediti napake

Vso skrb za administracijo in poročanje prevzame ponudnik INR, zato vlagatelj ne more narediti napake, je povedala Melita Rajgelj Ozebek.

Kakšni so motivi tistih, ki so INR že odprli? Nekateri so jih odprli takoj, ko je bilo to mogoče, da bi s tem prehiteli morebitni naval vlagateljev na ljubljansko borzo. Pomemben motiv je tudi poenostavitev poročanja finančni upravi, ki ga pravzaprav sploh ni. Nekateri pa želijo z INR približati vlaganje otrokom, je povedal novinar Financ Jure Ugovšek.

Več podrobnosti o pravilih INR preberite v članku Vlaganje prek INR: Ni vse idealno, kje so pasti?