Zakaj si banke danes želijo biti dolgočasne

Marca je družba PNC Financial Services Group predstavila televizijske oglase in po svojih poslovalnicah nalepila plakate, na katerih so zapisali, da so "briljantno dolgočasni". Med aprilskim konferenčnim klicem se je glavni izvršni direktor družbe Fifth Third Bancorp Tim Spence hvalil, da so bili njihovi rezultati "dolgočasni". In konec aprila je Frank Namdar, direktor oddelka za posojila družbe Columbia Banking System, njihov portfelj nepremičninskih posojil opisal kot "res precej dolgočasen, kar sam rad vidi".

Pred letom, ko so se posojilodajalci znašli v središču pozornosti, pa je bilo bančništvo vse prej kot dolgočasno. Za industrijo, ki temelji na prepričanju, da so depoziti strank varni, je nagla implozija banke Silicon Valley Bank in dveh drugih velikih regionalnih institucij ponudila šokanten vpogled v nič kaj dolgočasni finančni sektor.

V nekaj mrzličnih dneh marca 2023 je šla banka SVB v stečaj. Tudi ko je posredovala vlada, da bi garantirala varnost depozitov v institucijah v težavah, ki presegajo običajne zavarovalne meje, so se vlagatelji umaknili, prestrašeni potrošniki in korporacije pa so vse bolj preusmerjali svoje posle k velikanom, kot so Bank of America, Citigroup in JP Morgan Chase. To je sprožilo močno konkurenco med manjšimi posojilodajalci, ki so se jim precej skrčile marže, medtem ko so se zvišale obrestne mere za depozite, s katerimi so pridobivali nove stranke in obdržali obstoječe.

Družba PNC.

 

Zdaj si regionalne banke prizadevajo obnoviti zaupanje in na vse kriplje zatrjujejo, da niso kot visokoleteča podjetja, ki so propadla. Panoga se zato zdaj oklepa nove okorne, monotone in dolgočasne podobe. "Bančništvo bi moralo biti dolgočasno," pravi Mike Mayo, analitik pri družbi Wells Fargo, ki ta sektor pokriva že desetletja. "To bi moralo biti tako, kot ko odpreš pipo in voda teče."

Vodstvo bank in analitiki so letos med konferenčnimi klici najmanj 12-krat izgovorili besedo dolgočasno, kar je dvakrat več kot leta 2022 pred zlomom banke SVB. Dodajte še izraze, kot sta previdno in konservativno, in pomislite na nemir iz lanskega leta, pa boste odkrili največ monotonosti v zadnjem desetletju ali več. V svojem televizijskem oglasu družba PNC gledalcem pojasnjuje, da so tako preprosti in zanesljivi, da njihovim strankam ni treba biti. "V krizi banke, ki so dolgočasne in opravljajo svoje osnovno delo, po navadi prehitijo banke, ki poskušajo biti junaške v industriji, ki ne potrebuje herojev," pravi generalni direktor William Demchak.

V zadnjih letih je banka SVB izstopala kot vznemirljiva banka z lepo rastjo. Njen seznam strank je bil poln ambicioznih zagonskih podjetij, okrepljenih z denarjem tveganega kapitala. To ji je zagotavljajo tudi ogromno depozitno bazo. Banka SVB je ta denar tako posodila drugim ali ga vložila v vrednostne papirje, ki so veljali za varne. Toda ko so se skladi tveganega kapitala leta 2022 umaknili, so zagonska podjetja pokurila denar, in to ravno med naraščajočo inflacijo.

Bloomberg Businessweek

 

Vse več strank je začelo dvigovati denar, banka SVB pa je morala vrednostne papirje prodati z izgubo. Nato je njen poskus, da zbere kapital, propadel, predvsem zaradi izgub na delniškem trgu.

Vlagatelji so umaknili dodatne milijarde in banka SVB je morala v stečaj. Newyorško banko Signature Bank in banko First Republic Bank s sedežem v San Franciscu so pestile podobne težave in doživeli sta enako usodo.

Politiki in akademiki že dolgo trdijo, da bi morali regulatorji prisiliti banke, da so čim manj zanimive. Po lanskoletnih neuspehih je demokratska senatorka iz Massachusettsa Elizabeth Warren za CNBC povedala, da želi, da se bančništvo vrne tja, kjer bi moralo biti, torej med dolgočasneže. Lev Menand, izredni profesor na fakulteti Columbia Law School, pravi, da je treba banke obravnavati kot komunalna podjetja. Toda deregulacija, ki se je začela v osemdesetih letih prejšnjega stoletja, je posojilodajalcem omogočila, da zgradijo mreže po vsej državi in si prizadevajo povečati dobiček z bolj tveganimi stavami na trgu. "Nekega dne pa se zbudite in vas skrbi, da bo vaše podjetje za oskrbo z električno energijo propadlo," pravi Menand. "Z bankami je bilo včasih tudi tako."

Gallup polls

 

Zaupanje bankam običajno sovpada s tem, kako močan je finančni sektor. Letna raziskava družbe Gallup, objavljena lansko poletje, kaže, da zaupanje pada proti ravnem v času, ko so neuspehi na Wall Streetu sprožili svetovno finančno krizo. Ko je banka SVB lani drvela proti propadu, je spletni trgovec z zdravo hrano FarmboxRx mrzlično poskušal umakniti milijone s svojega tamkajšnjega računa, nato pa kmalu še z enega – pri nesrečni banki First Republic.

Danes podjetje svoj denar hrani v veliki banki Wells Fargo and Bank of America Corp. "Dve manjši banki sta nam propadli," pravi ustanoviteljica Ashley Tyrner. "Zdaj smo izbrali banko, ki je prevelika, da bi propadla."

Stranke seveda nočejo razmišljati o tem, kako dolgo bo delovala njihova banka. In za vlagatelje, potem ko so opazovali propad nekoč v nebo vzpenjajoče se regionalne banke, so stalne dividende in zanesljiva rast konservativnega posojilodajalca znova privlačne. Točno to, kar nekateri v poslu že dolgo poudarjajo. "Še vedno smo dolgočasni," je pred več kot desetletjem za Bloomberg povedal Richard Davis, takratni izvršni direktor družbe U. S. Bancorp. "Dolgočasno pomeni, da se ne bomo ukvarjali s stvarmi, ki jih ne poznamo."

Trenutno ni komentarjev za novico. Bodi prvi, ki bo komentiral ...

Pusti komentar