Konec leta 2021 so v utesnjenem stanovanju na Manhattnu trije mladi investicijski bančniki pogosto delali pozno v noč, ure preživljali ob preglednicah in premikali logotipe po predstavitvah. Medtem pa je eden od njihovih sostanovalcev tvegal.
Gabriel Stengel je zapustil službo pri Lazardu in se skupaj z Johnom Willettom, prav tako diplomantom računalništva na Princetonu in nekdanjim bančnikom pri JPMorganu, lotil novega projekta. Za kuhinjsko mizo sta začela razvijati orodje umetne inteligence, ki bi prevzelo rutinska opravila pri sklepanju poslov.
"Velik del analitičnega dela danes še vedno opravljajo mladi analitiki z zastarelimi orodji, pozno v noč," je dejal 27-letni Stengel v intervjuju na sedežu njunega podjetja Rogo Technologies na Park Avenue. Ta vprašanja so ga spremljala že na začetku kariere: "Zakaj moram uporabljati Excel? Zakaj moram rezultate predstavljati v PowerPointu?"
Rogo, ki sta ga ustanovila skupaj z računalničarjem Tumasom Rackaitisom, je v novem krogu financiranja dosegel vrednotenje dve milijardi dolarjev. To je velik skok s 750 milijonov dolarjev pred tremi meseci. Novo, 160 milijonov dolarjev vredno investicijsko rundo serije D je vodil sklad Kleiner Perkins, dodatna sredstva pa so prispevali tudi obstoječi vlagatelji, med njimi Sequoia Capital, Thrive Capital, Khosla Ventures in sklad Growth Equity Partners banke JPMorgan, so sporočili iz podjetja.
Podjetje ima več kot 35.000 uporabnikov in več kot 250 strank, med katerimi so nekatere največje svetovne banke in vlagatelji v zasebne trge, kot so Lazard, JPMorgan, Moelis, Bank of America, Wells Fargo in singapurski državni investicijski sklad GIC, pravijo viri, seznanjeni z zadevo. Platforma, ki jo ponuja Rogo, je zasnovana za razbremenitev delovnih obremenitev, čeprav nekateri v industriji opozarjajo, da bi lahko zmanjšala tudi potrebo po mlajših bančnikih.
Ustanovitelji podjetja Rogo želijo z umetno inteligenco razbremeniti delo mlajših bančnikov. Foto: Ben Sklar/Bloomberg
Ustanovitelji Roga so svoje obetavne bančne kariere zapustili v času vse večjega nezadovoljstva med mladimi na Wall Streetu. Ob izbruhu pandemije leta 2020 se je sprožil val poslov, zaradi katerega so zaposleni na nižjih položajih delali praktično neprekinjeno, pogosto iz svojih stanovanj, da bi sledili zahtevam. V začetku leta 2021 je na družbenih omrežjih zaokrožila predstavitev mladih bančnikov iz Goldman Sachsa, v kateri so opozarjali na neusklajene delovne obveznosti in skoraj 100-urne delovne tedne.
Platforma Rogo lahko ustvarja predstavitve, načrtuje kompleksna korporativna prestrukturiranja in pripravlja analize, za katere bi analitik sicer potreboval več deset ur ročnega dela. Njihova ekipa je približno enakomerno razdeljena med inženirje in nekdanje finančne strokovnjake, imenovane "forward deployed bankers", ki so v številnih primerih delali prav v podjetjih, ki jim zdaj pomagajo bolje izkoristiti zmogljivosti orodja.
Njihov AI-agent Felix je poimenovan po Felixu Rohatynu, legendarnem investicijskem bančniku iz Lazarda, ki je v 70. letih pomagal rešiti New York pred finančnim zlomom.
Ena od funkcij platforme Rogo je možnost preklapljanja med različnimi modeli umetne inteligence, med drugim med Claudeom podjetja Anthropic, ChatGPT-jem podjetja OpenAI in Geminijem družbe Alphabet. Tako strankam ni treba vseh sredstev usmeriti v en sam model v času, ko še ni jasno, kateri bo dolgoročno prevladal v industriji.
"Za številne vodilne je to zelo nestanoviten trenutek, zato želijo staviti na pravega konja," je dejal Stengel. Eden od njegovih nekdanjih sostanovalcev, ki je v času, ko sta Stengel in Willett, prav tako stara 27 let, razvijala Rogo, delal dolge ure v investicijskem bančništvu, danes dela na področju zasebnega kapitala in programsko opremo uporablja pri svojem delu.
Rogo in druga specializirana podjetja na področju umetne inteligence, kot je Hebbia, med mlajšimi na Wall Streetu krepijo zaskrbljenost, da bi stroji lahko najprej nadomestili pripravnike, nato pa postopoma prevzeli tudi zahtevnejše naloge. Ustanovitelji Roga te pomisleke priznavajo, vendar menijo, da bodo mlajši bančniki imeli koristi, saj bodo razbremenjeni rutinskih opravil in se bodo lahko prej posvetili zahtevnejšim nalogam.
Po Stengelovem mnenju bo tehnologija sčasoma privedla do nastanka investicijskih bank, ki bodo delovale po načelu "AI-first", kjer se bodo zaposleni osredotočali na bolj človeški vidik dela, kot so svetovanje, presoja in odnosi s strankami.
Zgodovina kaže, da človeške vloge ne izginejo čez noč, temveč se postopno spreminjajo. "Za ljudi bo vedno več priložnosti, da uporabijo svojo presojo, ambicioznost in izkušnje," je še dodal.
Rahul Rekhi. Foto: Ben Sklar/Bloomberg
Kljub razvoju orodij, kot je Excel, in ponudnikov podatkov, ki so nadomestili nekdanja ročna opravila, se je investicijsko bančništvo razvilo v "globalno, izjemno obsežno panogo", je dejal Rahul Rekhi, 34, ki se je podjetju Rogo pridružil kot predsednik po letu dni dela na ameriškem ministrstvu za finance v administraciji predsednika Joeja Bidna in sedmih letih pri Lazardu.
Ustanovitelji, ki so januarja odprli pisarno v Londonu in zaposlujejo v Singapurju, na Japonskem in v Avstraliji, pričakujejo, da bo njihova programska oprema finančnim institucijam omogočila vstop na več trgov. Prepričani so tudi, da bo prispevala k večji dostopnosti finančnih storitev, saj bo manjšim organizacijam in finančno omejenim javnim institucijam omogočila izvajanje kompleksnih nalog brez visokih stroškov.
Na Wall Streetu sicer velja, da se uporabniki težko odpovedo starejšim programom in platformam, ki jih uporabljajo že desetletja. Tudi med zagovorniki umetne inteligence obstajajo skeptiki, ki menijo, da je Rogo zgolj nepotreben vmesni sloj, saj lahko finančni strokovnjaki velik del nalog opravijo neposredno z naprednimi modeli umetne inteligence. Ti se hitro razvijajo in bi lahko v prihodnje ogrozili pomen takšnih rešitev. Velika podjetja na področju umetne inteligence že razvijajo lastne finančne ekipe in aktivno ponujajo svoje produkte finančnemu sektorju.
Rogo pospešeno razvija nove funkcije, da bi ostal korak pred konkurenco, med drugim na področjih skrbnega pregleda, financiranja in organizacije podatkov. Njegovo vodstvo, ki pričakuje, da bo podjetje do konca leta zaposlovalo skoraj 300 ljudi, pravi, da se hitro preoblikuje iz orodja za produktivnost v ponudnika finančne infrastrukture.
Platforma lahko uporablja širok nabor podatkovnih virov in ponuja pregledne, sledljive navedbe za vsak uporabljen niz podatkov. Poleg tega ima Rogo ekipo finančnih strokovnjakov, ki lahko zagotavlja prilagojene storitve, česar laboratoriji za umetno inteligenco ne morejo ponuditi. (Bloomberg LP, matično podjetje Bloomberg News, prav tako razvija rešitve z umetno inteligenco za finančno industrijo.)
Sedež podjetja Rogo na Park Avenue na Manhattnu. Foto: Ben Sklar/Bloomberg
Na Wall Streetu se banke že soočajo z izzivi, ki jih prinaša umetna inteligenca. Krepijo zaščito pred vse bolj sofisticiranimi kibernetskimi napadi, skušajo izboljšati učinkovitost inženirjev in podpornih služb z novimi orodji ter razrešujejo zaplete, ki nastajajo zaradi razpršenih modelov in nepovezanih podatkov. Nekatera podjetja so poskušala razviti lastne rešitve, vendar z mešanimi rezultati.
Uporaba Roga že izboljšuje učinkovitost ekip za sklepanje poslov pri japonski skupini Nomura, pravi Patrice Maffre, vodja investicijskega bančništva za mednarodne trge. Po njegovih besedah tehnologija Rogo "predstavlja prelomnico v hitrosti priprave vsebin", ki jih ustvarjajo bančniki.
Med zbiranjem kapitala, ki bo podjetju omogočilo dodatne naložbe v razvoj in širitev na tuje trge, je Stengel orodje uporabil za analizo poslovnih podatkov in pripravo grafov za vlagatelje. Na predstavitvi za Mamoona Hamida, partnerja pri Kleiner Perkins, je soustanovitelj v živo analiziral podatke o uporabi programske opreme v največjih bankah ter sproti odgovarjal na vprašanja vlagatelja v okviru skrbnega pregleda.
"Rogo je boljši od vsega, kar so podjetja doslej razvila sama," je dejal Hamid, čigar sklad je investiral tudi v pravniški AI-agent Harvey. "Upam, da bo res spremenil kulturo v industriji."
.webp){kind=icon}
