Prvo leto brez legendarnega Buffetta - velike spremembe v naložbah Berkshire Hathawaya

V prvem četrtletju leta 2026 je Berkshire Hathaway precej premešal svoj delniški portfelj, je razvidno iz objavljenih dokumentov. V obdobju, ko podjetja ne vodi več legendarni vlagatelj Warren Buffett, vajeti je prevzel Greg Abel, se je število naložb zmanjšalo z 42 na 29, kažejo javno objavljeni podatki o portfelju.

Največ pozornosti je pritegnilo več popolnih izstopov iz znanih podjetij. Berkshire je med drugim povsem prodal deleže v Amazonu, Visi, Mastercardu in UnitedHealth Group.

Po drugi strani pa je Berkshire odprl nekaj novih pozicij. Največja med njimi je nakup delnic letalskega prevoznika Delta Air Lines, vreden približno 2,65 milijarde dolarjev. Nova pozicija je tudi nakup delnic trgovske družbe Macy's, vendar gre za precej manjšo naložbo, vredno okoli 55 milijonov dolarjev. Po objavi dokumenta je delnica trgovca (začasno) pridobila do šest odstotkov, nato pa je pritisk kupcev nekoliko popustil, delnica pa je dan zaključila 0,6-odstotno rastjo. Delta je beležila komaj zaznaven dneven premik. 

V podjetju Alphabet (Google) je Berkshire skoraj potrojil svojo pozicijo, s 5,6 na 15,6 milijarde dolarjev. Za trikrat je povečal tudi naložbo v časopis New York Times – po novem je naložba vredna okoli 1,2 milijarde dolarjev.

Hkrati je zmanjšal deleže v naftnem gigantu Chevron (za 35 odstotkov manj delnic) ter proizvajalcu piva, vina in žganih pijač Constellation Brands, in sicer za kar 95 odstotkov manj delnic.

Njegova največja posamezna naložba ostaja Apple (vredna okoli 57,8 milijarde dolarjev), sledijo pa American Express (45,9 milijarde), Coca-Cola (30,4 milijarde), Bank of America (25 milijard) in Chevron (17,5 milijarde dolarjev).

Vrednost vseh naložb Berkshire Hathaway znaša okoli 263 milijard dolarjev.

V seštevku je Berkshire tudi v prvem letošnjem četrtletju več prodajal kot kupoval, kar pomeni, da njegovo premoženje v gotovini še naprej raste in je doseglo nov rekord. Konec prvega četrtletja je imelo podjetje približno 397 milijard dolarjev gotovine in kratkoročnih ameriških državnih obveznic, kar je za 6,5 odstotka več kot konec lanskega leta in več, kot znaša vrednost delniških naložb podjetja.

Kdo je prerok iz Omahe Warren Buffett velja za enega najuspešnejših vlagateljev vseh časov, dobil je vzdevek prerok iz Omahe. Buffett je Berkshire Hathaway iz propadajočega tekstilnega podjetja v šestih desetletjih spremenil v enega največjih konglomeratov na svetu, in sicer z naložbami v podjetja, kot so Apple, Coca-Cola, American Express in številna druga. Buffett je zaslovel z dolgoročnim vlaganjem v podjetja z močnimi blagovnimi znamkami, stabilnimi denarnimi tokovi in dobrim vodstvom. Njegova filozofija temelji na načelih t. i. vrednostnega investiranja, ki jih je razvil njegov mentor Benjamin Graham. Poleg investicijskih uspehov je Buffett znan tudi po razmeroma skromnem življenjskem slogu – še vedno živi v kraju Omaha v Nebraski – in po tem, da je večino svojega premoženja namenil dobrodelnim dejavnostim. Berkshire Hathaway je dolgo vodil s poslovnim partnerjem in prijateljem Charlijem Mungerjem, ki je umrl konec leta 2023.

Prvo četrtletje 2026 je bilo prvo četrtletje pod vodstvom novega izvršnega direktorja Grega Abela, ki je položaj prevzel od legendarnega vlagatelja Warren Buffett po njegovem umiku konec leta 2025.

Buffett je Berkshire vodil več kot šest desetletij, v tem času pa je podjetje postalo eno največjih in najvrednejših na svetu.

Greg Abel se je Berkshire Hathawayu pridružil leta 2000, ko je Berkshire kupil večinski delež v energetskem podjetju MidAmerican Energy, kjer je Abel že delal kot vodilni menedžer. Pozneje je postal direktor tega podjetja, ki se danes imenuje Berkshire Hathaway Energy.

Leta 2018 je Buffett Abela povišal v podpredsednika Berkshire Hathawaya za vse nezavarovalniške dejavnosti, leta 2021 pa ga je tudi javno označil za svojega naslednika. Funkcijo izvršnega direktorja Berkshire Hathaway je nato uradno prevzel januarja 2026.