Vroče dogajanje na trgu polprevodnikov in čipov se očitno ohlaja

Marsikatero podjetje se je znašlo v težavah zaradi težav v dobavi polprevodnikov. V velenjskem Gorenju, kjer proizvajajo belo tehniko, pravijo, da je bil v zadnjih deset let dobavni rok za polprevodnike približno šest mesecev. Zdaj pa mnogi proizvajalci polprevodnikov ne definirajo dobavnega roka. V tem trenutku podjetje izjemno težko dobiva potrditve dobave s strani dobaviteljev. "Poleg zavezujočih napovedi do dobaviteljev za nabavo elektronike, ki so narejene za obdobje od enega do 1,5 leta, so za uspešnost dobav polprevodnikov ključni tudi komunikacija in redni sestanki s proizvajalci in dobavitelji," pravijo v Gorenju.

Proizvodnje zaradi pomanjkanja polprevodnikov Gorenju nikoli ni bilo treba ustaviti, saj so z nenehnim iskanjem dodatnih možnosti in alternativ zagotovili dobavo tudi v največji krizi s polprevodniki. To so dosegli na način, da so že pred korona krizo dobaviteljem pošiljali napovedi potreb od najmanj šest mesecev do leta vnaprej. Vseeno so se dogajale manjše motnje v proizvodnji, zaradi česar so morali spreminjati proizvodne plane oziroma načrtovano strukturo proizvodnje aparatov, še sporočajo iz podjetja.

Pregled dogajanja

V zadnjih letih je na trg polprevodnikov in čipov vplivalo precej dejavnikov, zato moramo za razumevanje trenutne situacije pogledati, kaj se je na trgu dogajalo v preteklosti.

V zadnjih petih letih je bila zaznana povišana uporaba polprevodnikov na področju industrijske rabe, povpraševanje je naraslo zaradi povečane robotizacije proizvodnje, v kateri se uporablja ogromno čipov. Prav tako je bilo povpraševanje po čipih visoko v panogi zdravstva, predvsem po čipih za medicinske pripomočke. Omeniti velja tudi povišano uporabo polprevodnikov pri avtomobilih, kjer trend vgradnje polprevodnikov raste z vsako generacijo novih avtomobilov, pojasnjuje Aleš Grbić, upravljavec premoženja pri Savi Infond.

Osebni arhiv

Ob začetku pandemije so imele številne države ničelno toleranco do covida-19, zaradi česar je prihajalo do zaprtja industrij. Posledično je prišlo do težav v dobavnih verigah. Povpraševanje je bilo visoko, ponudba zaradi zaprtja industrij ni uspela doseči ravni povpraševanja. "Ko so se države, zlasti azijske, ki dobavljajo polprevodnike, ponovno odprle, je povpraševanje na trgu eksplodiralo," se spominja Grbić. Podjetja, ki polprevodnikov niso naročala vsaj šest mesecev vnaprej, teh tudi po odprtju gospodarstva še dolga časa niso dobila. S tem je imela velike težave avtomobilska industrija, pri kateri so proizvajalci vajeni, da običajno delajo brez zalog. Zaradi povišanih čakalnih dob za dobavo polprevodnikov se je proizvodnja mnogih avtomobilov ustavila.

"Trenutno podjetja zaznavajo, da se je povpraševanje po polprevodnikih ustavilo oziroma da ni več prisotna agresivna stopnja rasti povpraševanja," opaža Grbić in izpostavlja, da se investicije vedno prilagajajo povpraševanju. Če se v gospodarstvu pričakuje ohlajanje, se tudi investicije zmanjšajo, kar se odraža tudi na segmentu polprevodnikov. Grbić še dodaja, da je večina glavnih proizvajalcev polprevodnikov in čipov v zadnjem letu veliko investirala v dodatne kapacitete, ki jih bodo lahko aktivirali naslednje leto. Zato v prihodnje ni pričakovati, da ponudba ne bi mogla ustreči povpraševanju, kvečjemu obratno.

Kdo so največji proizvajalci polprevodnikov in čipov?

Največji proizvajalec polprevodniških čipov in integriranih vezij je tajvanski gigant Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Podjetje ne proizvaja in ne trži nobenih izdelkov pod svojim imenom, temveč je le proizvodno naravnano, kar pomeni, da proizvajajo čipe glede na potrebe naročnikov. S tem podjetje ne predstavlja konkurence svojim kupcem. V poročilu družbe za leto 2021 je zabeleženo, da je družba lani ustvarila 57 milijard dolarjev prihodkov od prodaje in zaposluje več kot 65 tisoč ljudi.

Podjetje proizvaja več kot 12.300 različnih produktov za 535 strank po vsem svetu. Največji kupec je ameriško podjetje Apple, ki trenutno družbi prinese dobrih 26 odstotkov vseh prihodkov. Za njih pri tajskem podjetju izdelujejo procesorje za pametne telefone iPhone, tablice in računalnike.

TSMC je v zadnjem obdobju v ospredju tudi zaradi geopolitičnega konflikta med Kitajsko in Tajvanom. Če bi Kitajska napadla Tajvan, se bi morala proizvodnja v tajskem TSMC ustaviti, saj je odvisna od globalnega sodelovanja, je sporočil direktor podjetja TSMC Mark Liu. To bi pomenilo svetovno ekonomsko katastrofo, saj je podjetje odgovorno za večino proizvedenih svetovnih čipov. Zaradi geopolitičnega tveganja pri podjetju nameravajo premestiti določen del proizvodnje v ZDA in na Japonsko. Za gradnjo proizvodnih kapacitet v ZDA bo podjetje do leta 2029 porabilo 12 milijard dolarjev. Podjetje se bo v ZDA moralo spopasti z višjimi stroški; ti naj bi bili kar za polovico višji v primerjavi s stroški proizvodnje na Tajvanu, je opozoril Morris Chang, ustanovitelj in nekdanji izvršni direktor TSMC.

Eden od vodilnih proizvajalcev polprevodnikov je tudi nizozemski tehnološki gigant ASML. Grbić izpostavlja, da je podjetje vodilni proizvajalec fotolitografskih orodij, ki se uporabljajo pri proizvodnji polprevodnikov. Uporabljajo jih vsi pomembnejši proizvajalci polprevodnikov. Glavni kupci podjetja so tajvanski TSMC, Samsung in Intel, ki skupaj predstavljajo kar 73 odstotkov vseh prihodkov podjetja. V zadnjem času je bilo nizozemsko podjetje tudi tarča trgovinskega spora med ZDA in Kitajsko, saj ZDA pritiska na ASML, da prekine prodajo svojih produktov na Kitajsko.

Ameriško podjetje Applied Materials je največji proizvajalec strojev, ki se uporabljajo za proizvodnjo polprevodnikov. Zanimivo je, da je podjetje podalo optimistično napoved prihodnje prodaje in dejalo, da lahko prenese trenutno gospodarsko ohlajanje.

Tudi delniški tečaji podjetij v industriji polprevodnikov in čipov niso neodporni na letošnjo povišano inflacijo in višje obrestne mere. Indeks polprevodnikov, ki vključuje 30 največjih ameriških podjetij, ki se ukvarjajo z načrtovanjem, proizvodnjo, distribucijo in prodajo polprevodnikov (Semiconductor Index – PHLX), je v letošnjem letu upadel za 29 odstotkov. 

Nvidia s slabšimi napovedmi za prihodnost

Še en od gigantov v industriji polprevodnikov je ameriška korporacija Nvidia. Podjetje s sedežem v Silicijevi dolini je specializirano za proizvodnjo grafičnih kartic, ciljna industrija pa je predvsem igralna; njihove grafične kartice se denimo uporabljajo v igralnih konzolah Xbox in v novejših različicah PlayStationa.

Še nedavno smo bili priča visokemu povpraševanju po grafičnih karticah, njihove cene pa so šle v nebo. V trenutnih razmerah je povpraševanje veliko nižje. Razloge lahko najdemo tako v manjšem povpraševanju po igralnih računalnikih kot tudi v padcu kriptovalut, zaradi česar je rudarjenje, za katerega so prav tako potrebne grafične kartice, manj priljubljeno.

Podjetje je pred dnevi podalo slabe obete za prihajajoče obdobje. Prihodki naj bi v tretjem četrtletju znašali okoli 5,9 milijarde dolarjev, kar je precej manj, kot so pričakovali analitiki. Ti so predvideli prihodke v višini 6,92 milijarde dolarjev. Tudi tečaj delnice se je v letos močno znižal. Od začetka leta je nižji za 46 odstotkov.

Kaj pravijo Bloombergovi analitiki?

Kljub trenutnemu zmanjšanemu povpraševanju po polprevodnikih in čipih Bloombergovi analitiki ostajajo optimistični in verjamejo, da je trenutno pravi čas za nakup delnic. Čeprav so analitiki optimistični, se je pri investiranju v tako nišno panogo treba zavedati, da so tveganja, zlasti geopolitična, lahko zelo velika.

 

 

 

Trenutno ni komentarjev za novico. Bodi prvi, ki bo komentiral ...

Pusti komentar