Le pet dni po tem, ko je Nova Ljubljanska banka (NLB) objavila, da bo organizirala predstavitve za vlagatelje za obveznice Tier 2, je danes objavila ponudbo za nakup teh obveznic. Obveznice bodo kasneje uvrščene na luksemburško borzo. Vrednost izdaje desetletnih obveznic naj bi bila od 200 do 300 milijonov evrov po 10,25-odstotni donosnosti do dospetja.
"V NLB že dlje časa izpostavljamo namero, da v primeru ustreznih razmer na kapitalskih trgih svojo kapitalsko strukturo okrepimo z izdajo obveznic," so komentirali v banki. Uspešna izdaja obveznic, ki se upošteva v kategorijo dodatnega kapitala (tako imenovani Tier 2), bi povečala skupni kapital ter istočasno predstavljala tudi instrument, ki se vključuje v zahtevo MREL, kar pomeni minimalno zahtevo glede kapitala in kvalificiranih obveznosti.
"Oblikovanje določenih kapitalskih rezerv v trenutnem negotovem gospodarskem okolju in ob nestanovitnih kapitalskih trgih predstavlja ustrezno in previdno ravnanje, ki pozitivno prispeva tudi k bonitetni oceni in oceni prihodnjih izgledov," ocenjujejo na banki.
Preberi še
NLB izdaja za 82 milijonov evrov obveznic
Obrestna mera za glavnico obveznic znaša 9,7 odstotka letno.
20.09.2022
Dodajajo še, da jim bo višja kapitalizacija v jugovzhodni Evropi omogočila nadaljnjo rast pri poslovanju in okrepila njihovo odpornost pred morebitnimi šoki. "Strošek kapitala je občutno višji od stroška dolga, zato je izdaja obveznic skladna s ciljem povečevanja vrednosti za delničarje," še dodajajo.
NLB je letos že trikrat izdala obveznice:
- februarja za 120 milijonov evrov (3,4-odstotna donosnost do dospetja),
- julija za 300 milijonov evrov (triletne nadrejene obveznice s prednostnim poplačilom (senior preffered bonds, angl.); šestodstotna letna donosnost),
- septembra za 82 milijonov evrov (9,721-odstotna letna donosnost).
Bodo z izdajo obveznic pokrili izplačilo dividend?
Nekateri analitiki so nam v neuradnem pogovoru dejali, da največja banka izdaja obveznice, da lahko še naprej izplačuje dividende. NLB naj bi po prvi 50-milijonski tranši do konca leta v drugi tranši izplačala še dodatnih 50 milijonov evrov dividend. "Izplačilo predvidene dividende ni pogojeno z izdajo obveznic, saj je ta že izključena iz kapitala," pojasnjujejo na NLB. Ob tem še napovedujejo, da želijo med letoma 2022 in 2025 kumulativno izplačati 500 milijonov evrov dividend. "To v ničemer ni pogojeno ali odvisno od aktivnosti na kapitalskih trgih, temveč temelji na pričakovanem poslovanju banke," še zaključujejo.
Članek dopolnjujemo.
.webp){kind=icon}
