Trumpov obračun s Cook obremenil dolar

Dolar je izravnal večino izgub, potem ko je guvernerka Federal Reserve Lisa Cook dejala, da ne bo odstopila, ko jo je predsednik Donald Trump skušal odstraniti.

Indeks dolarja se je znižal za 0,3 odstotka, zlato pa se je podražilo za 0,6 odstotka, potem ko je Trump na svojem računu Truth Social objavil, da bo Cook takoj odstranjena.

Dolar je nato nadoknadil del izgub, ustavilo se je tudi naraščanje cene zlata, potem ko je Cook dejala, da ne bo odstopila. Azijske delnice so se pocenile za 0,7 odstotka, terminske pogodbe na delniške indekse za ZDA in Evropo pa so se znižale.

Krivulja državnih obveznic se je strmo dvignila, pri čemer je padec donosov dveletnih obveznic odražal naraščajoče špekulacije o znižanju obrestnih mer Feda že naslednji mesec, medtem ko so se donosi 30-letnih obveznic dvignili zaradi zaskrbljenosti, da bi lahko ohlapnejša denarna politika spodbudila inflacijo.

Trumpov korak še dodatno povečuje negativno razpoloženje do ameriških sredstev, potem ko je njegova carinska vojna in povečanje primanjkljaja v začetku tega leta ponovno oživila pristop 'Prodaj Ameriko', Wall Street pa je začel dvomiti o izjemnosti ZDA. Vlagatelji so iskali alternative dolarju, svetovni rezervni valuti, in državnim obveznicam, in vsak vtis o zmanjševanju neodvisnosti Fed bi lahko pospešil ta premik.

 

"Odstranitev Cook povečuje zaskrbljenost glede neodvisnosti Feda, če predpostavimo, da Cook nima pravnih sredstev," je dejal Rodrigo Catril, strateg v Sydneyju pri National Australia Bank. "Če bo Trump uspel, to pomeni, da bi lahko imel štiri člane sveta, ki se strinjajo z njegovim mnenjem. Ali bodo ti člani sveta spoštovali neodvisnost Fed in se držali dvojnega mandata Feda, pa ni jasno."

Sum goljufije

Trumpova napoved je prišla po tem, ko je pravosodno ministrstvo napovedalo, da namerava preiskati Cook, potem ko je direktor Zvezne agencije za financiranje stanovanj Bill Pulte vložil kazensko ovadbo, v kateri jo je obtožil, da je morda storila hipotekarno goljufijo.

Ta preiskava je bila zadnja v nizu ukrepov Trumpove administracije, s katerimi skuša povečati pravni nadzor nad demokrati in izvajati pritisk na centralno banko.

Cook je dejala, da Trump nima pooblastil, da jo odpusti in da tega ne bo storila. Cookova odvetnica Abbe Lowell je dejala, da nameravajo sprejeti "vse potrebne ukrepe, da preprečijo Trumpovo nezakonito dejanje".

Cook bo verjetno vložila tožbo proti odpustitvi in verjame, da lahko zmaga, je napisal analitik Bloomberg Intelligence Elliott Z. Stein. Samo obtožbe o goljufiji verjetno ne zadostujejo za izpolnitev merila za odpustitev "iz utemeljenih razlogov", razen če se ugotovi dejansko kršitev, kar zahteva preiskavo in morda tudi obsodbo, je napisal.

"Trgi takšne naslove običajno razumejo kot grožnjo neodvisnosti Feda," je dejala Anna Wu, investicijska strateginja pri Van Eck Associates. "To sproža negotovost, hkrati pa potrjuje, da bo verjetno prevladala Trumpova strategija."

Tveganje za neodvisnost Feda je bilo kot zaskrbljujoče označeno tudi s strani S&P Global Ratings v začetku tega meseca, ko je potrdila oceno AA+ za ZDA – oceno, ki jo podeljuje od leta 2011, ko je prvič znižala oceno največjega svetovnega gospodarstva z AAA.

"Ocene bi lahko prišle pod pritisk, če bi politični razvoj vplival na moč ameriških institucij in učinkovitost dolgoročnega oblikovanja politik ali neodvisnost Feda," so v poročilu zapisali analitiki, med njimi tudi Lisa Schineller. "To bi lahko ogrozilo status dolarja kot vodilne svetovne rezervne valute – ključne kreditne moči."

Medtem so pogodbe za Nasdaq 100 padle za 0,2 odstotka, saj je Trump grozil tudi z omejitvami izvoza čipov.

Delnice so bile že pod pritiskom, potem ko je izginil začetni optimizem glede znižanja obrestnih mer s strani Feda in so se ameriške delnice v ponedeljek pocenile. Delnice so se v petek okrepile, potem ko je predsednik Federal Reserve Jerome Powell namignil na morebitno znižanje obrestnih mer.

Evforija se je umirila, saj so na Wall Streetu ostali dvomi o hitrosti teh znižanj, vlagatelji pa so se pripravljali na manj ugoden konec tega tedna.

Oblikovalci politike se spopadajo z inflacijo, ki je še vedno nad njihovim dvoodstotnim ciljem – in narašča – ter trgom dela, ki kaže znake šibkosti. To vznemirljivo realnost, ki politiko vleče v nasprotne smeri, še poslabšuje visoka stopnja negotovosti glede tega, kako se bo vsak od teh dejavnikov razvijal v prihodnjih mesecih.

Fedov najljubši merilnik jedrne inflacije se je verjetno v zadnjem mesecu zvišal, saj je indeks cen osebne potrošnje brez hrane in energije v primerjavi z lanskim letom narasel za 2,9 odstotka. To bi bila najhitrejša letna rast v petih mesecih.

 

Francoska vlada pod pritiskom

Francoske obveznice so se odprle nižje, potem ko je premier Francois Bayrou sklical glasovanje o zaupnici, ki bi lahko že naslednji mesec zrušilo francosko vlado.

Poleg makroekonomskega položaja bo naslednji velik preizkus za borzo vpliv tistega, kar je v zadnjih nekaj letih poganjalo rast: evforija okoli umetne inteligence.

Nvidia bo svoje rezultate objavila v sredo po zaprtju borze. Velikost podjetja – ima največjo težo v indeksu S&P 500, skoraj 8 odstotkov – in njegov položaj v središču razvoja umetne inteligence sta ga naredila za vodilnega na širšem trgu.

Zdrs bitcoina 

Vrednost bitcoina je padla na najnižjo raven v skoraj sedmih tednih, saj se je kriptožeton še bolj oddaljil od rekorda, doseženega sredi avgusta. Največja kriptovaluta je v torek na začetku trgovanja v Aziji padla za 0,8 odstotka na 108.719 dolarjev, preden se je nekoliko okrepila, hkrati pa je padla pod 100-dnevno drsečo povprečje, kažejo podatki, ki jih je zbral Bloomberg.

Padec je posledica tega, da je kriptožeton ether pridobil zagon kot vroča izbira za trgovce z digitalnimi sredstvi, potem ko je v nedeljo dosegel rekordno vrednost 4.955 dolarjev. Ether se je od konca tedna nekoliko pocenil, čeprav vlagatelji menijo, da bo drugi največji kriptožeton nadaljeval z vzponom.

Novica dopolnjena z informacijo o dogajanju na kriptotrgu.