Pasivni vlagatelji, čustva na hladno in brez panike zaradi ZDA

Ste pasivni vlagatelj? Denar na banki samo izgublja vrednost, niste pa nekdo, ki vsak dan spremljal borzno dogajanje, nakupe in prodaje. Veste pa, da obstajajo strokovnjaki, ki to počnejo, zato ste jim dali v upravljanje vaš denar. Kot verjetno veste, je ta denar razdeljen v delnice in obveznice po vsem svetu. Kje natančno? Odvisno od vaše nagnjenosti k tveganju. Ob pogledu na dogajanje predvsem na ameriških trgih, potem pa posledično tudi na vseh preostalih, je marsikateri vlagatelj opazil, da se njihovi donosi topijo. Kaj pa zdaj? Odgovor na to vprašanje smo poiskali pri Tamari Vrhovec Sekač, vodji mednarodnega poslovanja pri Finaxu.

"Vsi, ki spremljate trge ali ne, ste bolj ali manj slišali, da se nekaj dogaja, še posebej, ko gre za ameriške delnice in indeks S&P 500. Od včeraj je tudi uradno v korekcijskem območju, kar pomeni, da je padel za več kot deset odstotkov od prejšnjega vrha. Ampak to so cikli, to je povsem normalno. To je 15. korekcija od leta 2008 in ni nič posebnega. Vsak vlagatelj bi moral vedeti, da sta nestanovitnost in nihanja del naložbene poti. Tveganje je cena, ki smo jo pripravljeni plačati za višje donose."

Vrhovec Sekač poudarja, da je dolgoročna strategija ključ do uspeha: "Pri dolgem naložbenem horizontu je najboljša strategija ostati pasiven, čeprav se morda sliši kontraintuitivno. Takšne situacije kažejo, kako pomembno je, da se počutite udobno s svojo strategijo. Če volatilnost nekomu povzroča preveč stresa, to pomeni, da je investiral v preveč tvegane instrumente glede na njegov profil tveganja. Zato je pomembno ostati miren, razpršiti naložbe in ohraniti časovni horizont naložb v mislih, kljub zaskrbljujočim naslovom v medijih."

Kako tolerirati začasne izgube?

Izgube lahko vlagatelje vodijo v sprejemanje impulzivnih odločitev. "Mnogi so prestrašeni zaradi geopolitičnih dogodkov in makroekonomskih težav ter izstopijo s trga po nižjih cenah v upanju, da bodo znova vstopili, ko se razmere umirijo. Vendar to pomeni, da morajo zadeti dva ključna trenutka - kdaj izstopiti in kdaj ponovno vstopiti - kar je izjemno težko. Zato je pasivno vlaganje, ki temelji na dolgoročni strategiji, običajno uspešnejše od aktivnega trgovanja."

Dodaja, da je za zmanjševanje tveganja pomembna diverzifikacija portfelja . "Če ima nekdo večjo izpostavljenost do ameriških delnic, bo doživljal večja nihanja. Na primer, portfelj, ki je v celoti v delnicah, bo imel večjo volatilnost, a tudi dolgoročno višje donose. To je cena, ki bi jo morali biti pripravljeni plačati vlagatelji. V takšnih trenutkih se je treba zavedati, da so padci priložnost za dodatne naložbe," je dejal Vrhovec Sekač.

Bloomberg

Rebalans je "zlati gral" investiranja

Eno ključnih orodij pasivnega vlaganja je ponovno uravnoteženje portfelja. "Ponovno uravnoteženje je zlati gral vlaganja, saj zagotavlja ohranjanje dane stopnje tveganja. Ko vlagatelj definira svojo strategijo in izbere na primer portfelj 70:30 (70 odstotkov delnic, 30 odstotkov obveznic), je pomembno, da se to razmerje ohranja. Sčasoma se lahko zaradi rasti ali padca vrednosti različnih razredov sredstev to razmerje spremeni. Na primer, če delnice rastejo, lahko portfelj postane 80:20, kar pomeni višjo stopnjo tveganja. V tem primeru z rebalansom vrnete portfelj na prvotno razmerje."

Vrhovec Sekač poudarja, da je rebalans treba narediti brez čustev, zato vlagateljem pomagajo robosvetovalci, kot je Finax. "Samo rebalans je težko narediti, ko ima človek čustva in je individualni igralec. Treba ga je opraviti brez čustev in zadeti, kdaj narediti te stvari za zagotovitev višjega donosa. Rebalans je testiran tako, da prinaša večje donose," je zaključila.

Trenutno ni komentarjev za novico. Bodi prvi, ki bo komentiral ...

Pusti komentar