Slavni ameriški vlagatelj Ray Dalio in njegov Bridgewater Association, največji hedge sklad na svetu, sta v zadnjem tednu skoraj podvojila svojo stavo proti evropskim podjetjem, ki sedaj znaša že 10,5 milijarde dolarjev.
Sklad je po podatkih Bloomberga razkril kratko pozicijo na 28 evropskih podjetij, med njimi pol milijarde dolarjev proti ASML Holding NV, TotalEnergies SE, Sanofi and SAP SE. Prejšnji teden je Bridgewaterjeva kratka pozicija znašala 5,7 milijarde dolarjev in vključevala 18 podjetij. Bridgewater sicer upravlja s približno 150 milijardami dolarjev premoženja.
Vsa podjetja na seznamu so del indeksa Eurostoxx 50, Dalio pa se odziva na poročila o upočasnjenem gospodarstvu v evroobmočju, povišani inflaciji in svarilih Nemčije, da bi visoke cene plina lahko vodile v zlom trga energentov.
T. i. kratka prodaja (short selling, angl.) pomeni prodajo izposojenih delnic s padajočimi tečaji in njihov odkup, ko padejo. Tovrstne stave so v porastu v času visokih obrestnih mer in inflacije, ki višajo tveganje recesije. Ni še jasno, ali Bridgewater cilja le na čisti dobiček ali gre za del širše strategije omejitve tveganja (hedging, angl.).
Kazalnik ekonomske aktivnosti v evroobmočju, ki ga meri S&P 500 Global, je v juniju padel na 16-mesečno dno. Zaradi ruske vojne v Ukrajini so cene energentov, predvsem plina, poskočile v nebo. Ponudniki energentov beležijo izgube, saj energente odkupujejo po visokih cenah in v velikih količinah, kar bi se lahko prelilo v višje cene za ponudnike ostalih storitev in potrošnike, je danes povedal nemški gospodarski minister Robert Habeck.
Trenutna kratka pozicija sklada Bridgewater je najvišja od leta 2020, ko so proti evropskim podjetjem stavili 14 milijard dolarjev. V letu 2018 so stavili 18 milijard dolarjev. Trenutna številka bi lahko bila tudi višja, saj morajo hedge skladi razkriti samo največje stave.
.webp){kind=icon}
