Delnica družbe Caterpillar Inc. je v sredo zdrsnila z rekordne ravni, potem ko je Michael Burry, znan iz filma Velika poteza (The Big Short) po svojih stavah proti ameriškemu nepremičninskemu trgu pred krizo leta 2008, dejal, da se je prvič postavil v kratko pozicijo proti temu industrijskemu velikanu.
Potezo je potegnil po tem, ko je delnica proizvajalca buldožerjev v zadnjih 12 mesecih zrasla za več kot 150 odstotkov, saj je trg njegov posel z energetsko opremo povezal z gradnjo infrastrukture za umetno inteligenco. Burry meni, da se ta vzpon bliža koncu, hkrati pa stavi tudi na padec nekaterih drugih delnic, ki jih je poganjal razmah umetne inteligence.
Caterpillar je bil zanj v preteklosti uspešna naložba, je znani vlagatelj zapisal v objavi na Substacku, v kateri je razkril kratko pozicijo pri 1.060,98 dolarja. Delnica je v sredo zdrsnila za skoraj sedem odstotkov, potem ko je dan prej trgovanje končala na rekordnih 1.064,90 dolarja. Od začetka leta je še vedno pridobila več kot 70 odstotkov.
Obsežna gradnja podatkovnih centrov zahteva velike količine težke opreme in električne energije, zato se delnice podjetij, kot je Caterpillar, ki vlagateljem ponuja posredno izpostavljenost razmahu umetne inteligence, na borzi vse bolj gibljejo podobno kot delnice proizvajalcev čipov.
Burry zdaj stavi tudi proti njim. V objavi po torkovem zaprtju trgov je razkril, da je poleg Tesle zavzel kratke pozicije še v delnicah Nvidia Corp. in Applied Materials Inc. ter v skladu iShares Semiconductor ETF, znanem pod oznako SOXX. Z izjemo Tesle so vse te naložbe v sredo izgubile vrednost. Applied Materials je zdrsnil za več kot 11 odstotkov, čeprav je od začetka leta pridobil skoraj 150 odstotkov; SOXX je padel za več kot šest odstotkov po tem, ko se je njegova vrednost letos podvojila, Nvidia pa je sprva izgubila 3,3 odstotka, nato je del izgub nadomestila.
Vlagatelji se vse pogosteje sprašujejo, koliko prostora za nadaljnjo rast sploh še ostaja, potem ko so delnice proizvajalcev čipov zaradi skokovitega povpraševanja po opremi za umetno inteligenco zabeležile najboljše četrtletje doslej. Indeks Philadelphia Semiconductor je v drugem četrtletju zrasel za 88 odstotkov, v prvi polovici leta pa za 101 odstotek, s čimer je na dobri poti do najboljšega leta v svoji zgodovini.
Michael Burry. Foto: Bloomberg
"SOXX je sam po sebi čista oblika precenjenosti indeksa, kakršno je redko videti in še redkeje tako zlahka prepoznati," je zapisal Burry. Aprila je sporočil, da je kupil prodajne opcije na SOXX, kar je bila takrat nova pozicija. Ob tem je opozoril, da je tudi indeks Philadelphia Semiconductor zgodovinsko močno odmaknjen nad svojim 200-dnevnim drsečim povprečjem, na ravni, ki je po njegovih besedah ni bilo videti od leta 2000.
Čeprav se zdi, da so Burryjeve najnovejše pozicije stava proti razmahu umetne inteligence, njegov pesimizem glede Tesle ni nov. Že decembra je delnice Tesle označil za "smešno precenjene" in opozoril, da se bo razvodenitev deležev delničarjev verjetno nadaljevala po predlaganem bilijon dolarjev vrednem plačnem paketu za izvršnega direktorja Elona Muska.
Delnice Tesle so torkovo trgovanje končale pri 420,60 dolarja, od začetka leta pa so izgubile več kot pet odstotkov. Leta 2018 je Musk na omrežju X, takrat še Twitterju, zapisal, da razmišlja o umiku Tesle z borze pri ceni 420 dolarjev za delnico, kar je sprožilo burne odzive.
.webp){kind=icon}
