TSMC je objavil četrtletni dobiček, ki je presegel pričakovanja. To kaže na veliko svetovno povpraševanje po računalniški infrastrukturi za umetno inteligenco. Glavni proizvajalec čipov za družbi Nvidia in Apple je v četrtletju do konca junija čisti dobiček povečal na 706,6 milijarde tajvanskih dolarjev oziroma 22 milijard ameriških dolarjev. S tem je presegel povprečno napoved analitikov v višini 623,7 milijarde tajvanskih dolarjev. Prihodki so se povečali za 36 odstotkov na 1,27 bilijona tajvanskih dolarjev.
Vztrajna rast poudarja osrednjo vlogo TSMC pri proizvodnji velike večine najnaprednejših čipov za podatkovne centre in pametne telefone. Najvrednejše azijsko podjetje velja za pomemben kazalnik svetovne gradnje infrastrukture za umetno inteligenco, v katero naj bi podjetja, kot je Meta, samo letos vložila več kot 725 milijard dolarjev. Vlagatelji se ob visokih vrednotenjih delnic sicer sprašujejo, ali Meta in njeni tekmeci gradijo več računalniških zmogljivosti, kot jih bodo potrebovali v prihodnosti.
Številni vodilni predstavniki panoge, vključno s TSMC, menijo nasprotno. Glavni izvršni direktor C. C. Wei je junija opozoril, da podjetje še več let ne bo moglo zadovoljiti povpraševanja, ki ga vodijo ameriške stranke, čeprav v ZDA odpirajo dodatne proizvodne zmogljivosti.
Družba SK Hynix zdaj pričakuje, da bo pomanjkanje pomnilniških čipov trajalo tudi po letu 2030. Naložbeni val upravljavcev podatkovnih centrov namreč povečuje povpraševanje tako po običajnih pomnilniških čipih kot po čipih z visoko pasovno širino oziroma HBM, ki se uporabljajo v sistemih umetne inteligence.
Kapitalski izdatki tajvanskega podjetja so pozorno spremljani kot pokazatelj povpraševanja in ponudbe ključnih komponent, od Nvidijinih pospeševalnikov za umetno inteligenco do procesorjev za Tesline avtomobile in strežniških čipov, ki poganjajo storitve umetne inteligence. TSMC je napovedal, da bo letos za kapitalske naložbe namenil skoraj rekordnih 56 milijard dolarjev.
Kaj pravi Bloomberg Intelligence
"Junijski prihodki TSMC potrjujejo naše stališče, da bo povpraševanje po čipih za umetno inteligenco in strežniških procesorjih zlahka odtehtalo šibkost na trgih pametnih telefonov in osebnih računalnikov. To krepi argumente za zvišanje cen, ki bi lahko napoved bruto marže dvignilo nad konsenz pri 67,1 odstotka in bližje zgornji meji napovedanega razpona pri 67,5 odstotka. Junijski prihodki v višini 442,68 milijarde tajvanskih dolarjev, kar je 6,2-odstotna rast, skupne prihodke v drugem četrtletju že postavljajo na približno 40,08 milijarde ameriških dolarjev, blizu zgornje meje napovedanega razpona med 39 in 40,2 milijarde dolarjev.
V središču konferenčnega klica ob objavi rezultatov 16. julija bodo kapitalski izdatki za leto 2026, predvsem vprašanje, ali omejene zmogljivosti pri najnaprednejših proizvodnih procesih in naprednem pakiranju čipov omogočajo višji naložbeni načrt ter kako se bo TSMC odzval na Intelovo tehnologijo pakiranja EMIB-T in Tesline načrte za tovarno Terafab."
– Charles Shum, analitik
Skrbi vlagateljev ostajajo, saj se največji upravljavci podatkovnih centrov še naprej zadolžujejo in zbirajo kapital za financiranje gradnje. Pomemben del njihove porabe za umetno inteligenco zdaj temelji na hitro naraščajočem dolgu, pri čemer še vedno ni zagotovila, da bodo obsežne naložbe prinesle visoke donose.
Podjetje naj bi za širitev zmogljivosti v najsodobnejšem proizvodnem kompleksu v Arizoni namenilo približno 265 milijard dolarjev. S tem se usklajuje s politiko administracije predsednika Donalda Trumpa, ki želi napredno proizvodnjo vrniti v ZDA.
.webp){kind=icon}
