TSMC na krilih UI dobiček povečal za 58 odstotkov in dvignil napoved za 2026

Podjetje Taiwan Semiconductor Manufacturing je zvišalo svojo napoved prihodkov za leto 2026, optimistična napoved pa poudarja odpornost povpraševanja po čipih za umetno inteligenco kljub skrbem glede gospodarskih posledic konflikta na Bližnjem vzhodu.

Glavni proizvajalec čipov za podjetji Nvidia in Apple pričakuje več kot 30-odstotno rast prihodkov letos, kar predstavlja izboljšanje glede na prejšnje napovedi, ki so bile nižje. Vodstvo je tudi sporočilo, da se bodo kapitalske naložbe verjetno približale zgornji meji že obstoječega razpona, ki sega do 56 milijard dolarjev, kar odraža zaupanje v gospodarske obete za letos.

Največje tajvansko podjetje je svojo projekcijo objavilo po presenetljivo močni 58-odstotni rasti dobička, kar kaže, da vojna na Bližnjem vzhodu vsaj v prvih tednih ni zavrla naložb v umetno inteligenco. Rezultati bi lahko ublažili skrbi, da bi konflikt zmanjšal povpraševanje po energetsko zahtevnih podatkovnih centrih za umetno inteligenco in napravah, kot je iPhone.

 

Kljub temu so vodilni v TSMC v četrtek opozorili, da bi lahko vojna sčasoma škodovala dobičkonosnosti, kar odraža negotovost glede razvoja razmer. Konflikt je že povečal pritisk na globalne ladijske poti in cene energije, vlagatelji pa iščejo namige, ali se bo njegov vpliv razširil tudi na investicijske načrte tehnoloških velikanov.

TSMC je za četrtletje, ki se je končalo marca, poročal o čistem dobičku v višini 572,5 milijarde tajvanskih dolarjev (18 milijard dolarjev), kar presega povprečno napoved analitikov, ki je znašala 542,4 milijarde. Podjetje je ta mesec poročalo tudi o 35-odstotni rasti prihodkov, ki je presegla pričakovanja.

TSMC, ki proizvaja veliko večino najnaprednejših polprevodnikov na svetu, je eden glavnih zmagovalcev globalne tekme za izgradnjo infrastrukture za umetno inteligenco, saj je ključen partner podjetjem Nvidia, Advanced Micro Devices in Broadcom. Njegove delnice so letos pridobile približno 30 odstotkov, s čimer prehitevajo glavne kupce.

Vendar pa se azijski proizvajalec čipov in njegovi največji kupci, kot je Nvidia, soočajo z vse večjim skepticizmom, ali lahko ohranijo trenutno stopnjo rasti, kljub zavezam podjetij Alphabet, Amazon, Meta in Microsoft, da bodo letos za umetno inteligenco namenila 650 milijard dolarjev.

Pojavljajo se tudi ugibanja, da bi lahko vojna na Bližnjem vzhodu motila dobavo ključnih komponent in plinov za proizvodnjo čipov, kot je helij. Omejitve pri dobavi opreme bi lahko dodatno omejile rast industrije čipov, vredne 1 bilijon dolarjev, saj podjetja, kot je ASML Holding, ne morejo dovolj hitro povečati proizvodnih zmogljivosti za zadovoljitev povpraševanja po najsodobnejših napravah.

Kaj pravi Bloomberg Intelligence Če ekstrapoliramo marčno prodajo TSMC v višini 415,2 milijarde tajvanskih dolarjev, dobimo 1,13 bilijona za prvo četrtletje (35-odstotna medletna rast), kar potrjuje naš scenarij, da bo povpraševanje po čipih z 3- in 5-nanometrsko tehnologijo, ki ga poganja umetna inteligenca, verjetno ohranilo zaporedno rast prihodkov v drugem četrtletju v visokih enomestnih odstotkih. Kljub temu ta moč morda še ne bo zadostovala za zvišanje cilja kapitalskih izdatkov, saj bodo široka makroekonomska negotovost in šibko povpraševanje po čipih, ki niso povezani z umetno inteligenco, vodstvo verjetno ohranili previdno. Charles Shum, analitik

Podjetje se sooča tudi s skrbmi, da bi dolgotrajno pomanjkanje pomnilniških čipov - ki jih TSMC ne proizvaja - lahko prvič po letu 2023 zmanjšalo globalni trg pametnih telefonov. Tajvanski proizvajalec je na začetku leta 2026 poudaril, da oskrbuje predvsem segment vrhunskih pametnih telefonov, kjer povpraševanje ostaja močno in je manj občutljivo na podražitve komponent za shranjevanje.

Ker čipi postajajo strateško sredstvo za države in podjetja, ki vlagajo v umetno inteligenco, se TSMC sooča tudi z novimi izzivalci, ki želijo vstopiti na ta izjemno vroč trg.

Elon Musk nadaljuje svoj ambiciozni projekt Terafab za proizvodnjo čipov za svoja podjetja, vključno s Tesla, SpaceX in xAI, medtem ko Tokio podpira podjetje Rapidus v upanju, da bo zagonsko podjetje do leta 2027 začelo proizvajati najsodobnejše čipe.

S sodelovanjem Dong Lyuja, Yuana Gaoja, Mayumi Negishi, Villeja Heiskanena in Vlada Savova.