.webp){kind=icon}
-orig.jpeg)
Nova Ljubljanska banka (NLB) je po petkovi neuspešni izdaji desetletnih podrejenih obveznic Tier 2 danes vendarle uspela zapreti knjigo naročil.
Očitno je prek vikenda prišlo do preobrata. Zdaj je izdaja 225-milijonska in ne več 300-milijonska. Donosnost do dospetja ni več 10,25 odstotka, temveč 11 odstotkov.
Mandat za aranžiranje izdaje ima zdaj le investicijska banka Bank of America in ne več tudi J. P. Morgan SE in Erste Group Bank, kot smo pisali v petek.
Preberi še
Prvi finančnik NLB po odlogu izdaje obveznic: 'Ni drame! Še je čas.'
Pogovarjali smo se s prvim finančnikom NLB Archibaldom Kremserjem o neuspešni izdaji obveznic.
21.11.2022
NLB ponovno v izdajo obveznic z donosnostjo nad 10 odstotki; zakaj
Danes je NLB objavila, da bo organizirala predstavitve za vlagatelje za obveznice Tier 2.
17.11.2022
Je ciljna cena JP Morgan za delnico NLB pri 134 evrih realna?
Preverili smo, kaj se dogaja z delnico NLB in ali je lahko delnica banke zanimiva nakupna priložnost.
13.07.2022
Verjetno je s strani Bank of America (BoFA) prišla informacija, da so prejeli indikacijo enega od večjih potencialnih vlagateljev, s katerimi so bili v stikih, da je pripravljen oddati zavezujoče naročilo pri višji, 11-odstotni donosnosti do dospetja, nam je povedalo več analitikov, ki spremljajo NLB. Ob tem še dodajajo, da ni izključeno, da se je BofA – glede na to, da je sedaj edini organizator – zavezala, da bo sama vpisala preostanek izdaje, če na koncu v knjigi ne bi bilo zadostnega povpraševanja. Če na NLB ne bi imeli zagotovil, da se bo izdaja zagotovo izvršila, ne bi šli ponovno na trg, razmišljajo naši viri.
Prvi finančnik banke Archibald Kremser, s katerim smo se pogovarjali v petek popoldne, nam je v intervjuju pojasnil, da so imeli v knjigi premalo naročil, da bi dosegli referenčni prag, ki je bil postavljen pri 300 milijonih evrov. "Bili smo pripravljeni tudi na izdajo obveznic manjše vrednosti, vendar so se vlagatelji odločili, da želijo večjo izdajo," je povedal.
Ob tem je zanimivo tudi vprašanje, kako bo to vplivalo na delnico NLB. Ta ta hip kotira pri okoli 60 evrih za delnico, kar je dobro petino manj kot v začetku leta, ko je bilo za delnico treba odšteti 77 evrov. Vprašanje pa je, ali cena delnice že sedaj ne odraža višjega stroška kapitala in pričakovanj recesije.
Dividenda znaša pet evrov, izplačana je v dveh tranšah (prva junija in druga konec oktobra po 2,5 evra). Pri trenutni ceni to pomeni, da je dividenda 8,4-odstotna.
Analitiki so precej bikovsko razpoloženi in večina tujih analitikov, ki spremljajo delnico NLB, priporoča nakup. Zadnje priporočilo so zapisali pri investicijski banki Citi, in sicer 11. novembra, ko so zapisali, da pričakujejo 12-mesečno ciljno ceno pri 102 evrih za delnico.
